Delta Austausch Fx Optionen

Delta Hedging. BREAKING DOWN Delta Hedging. Die theoretische Änderung der Prämie für jeden Basispunkt oder 1 Änderung des Kurses des Basiswertes ist das Delta, und die Beziehung zwischen den beiden Bewegungen ist die Hedge-Verhältnis Der Preis einer Put-Option mit einem Delta von -0 50 wird voraussichtlich um 50 Cent steigen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert um 1 liegt. Das Gegenteil ist auch wahr Das Delta einer Call-Option liegt zwischen Null und Eins, während das Delta einer Put-Option zwischen negativem und null liegt , Wird der Preis einer Call-Option mit einer Hedge-Ratio von 40 steigen 40 der Aktienkurs zu bewegen, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktien um 1 erhöht. Options mit hohen Hedge-Ratios sind in der Regel mehr rentabel zu kaufen als zu schreiben, da die Größer die prozentuale Bewegung, bezogen auf den zugrunde liegenden s Preis und die entsprechende kleine Zeit-Wert-Erosion, desto größer die Hebelwirkung Das Gegenteil gilt für Optionen mit einem niedrigen Hedge-Verhältnis. Delta Hedging With Options. An Optionen Position konnte mit Optionen mit abgesichert werden Ein Delta, das dem der aktuellen Optionsposition entgegengesetzt ist, um eine Delta-Neutralstellung aufrechtzuerhalten. Eine Delta-Neutralstellung ist eine, in der das Gesamt-Delta Null ist, was die Optionen Preisbewegungen in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenswert minimiert. Zum Beispiel einen Anleger annehmen Hält eine Call-Option mit einem Delta von 0 50, was bedeutet, dass die Option at-the-money ist, und wünscht, eine Delta-Neutralstellung zu halten. Der Anleger könnte eine at-the-money-Put-Option mit einem Delta von -0 50 zu kaufen Versetzt das positive Delta, das die Position ein Delta von zero. Delta Hedging mit Stock haben würde. Eine Optionsposition könnte auch durch die Aktien der zugrunde liegenden Aktie delta abgesichert werden. Eine Aktie der zugrunde liegenden Aktie hat ein Delta von einem, weil sich der Wert ändert Um 1 gegeben eine 1 Änderung in der Aktie Zum Beispiel gehen davon aus, dass ein Anleger ist eine lange Option Option auf einer Aktie mit einem Delta von 0 75 oder 75 seit Optionen haben einen Multiplikator von 100 Der Investor könnte delta hedge die Call-Option durch Kurzschluss 75 Aktien der zugrunde liegenden Aktien Umgekehrt davon ausgehen, dass ein Anleger ist lange eine Put-Option auf eine Aktie mit einem Delta von -0 75 oder -75 Der Investor würde eine Delta-neutrale Position durch den Kauf von 75 Aktien der zugrunde liegenden stock. The Forex Griechen und Strategien. Investoren und Händler interessiert an der Devisenmarkt haben eine Vielzahl von Produkten, aus denen zu wählen Optionen, die in der Regel mit dem Aktienmarkt verbunden sind, können auch auf den Forex-Markt angewendet werden Dieser Artikel wird kurz erklären, was Forex-Optionen sind, und bieten eine Einführung in die Art und Weise, wie die verschiedenen Griechen verwendet werden, um das Risiko zu bestimmen und zu bewerten Optionen Positionen Für mehr, siehe Verwenden der Griechen zu verstehen, Optionen TUTORIAL Eine Einführung in die Griechen. Forex Optionen Forex Optionen bieten Engagement in Ratenbewegungen in einigen der am häufigsten gehandelten Währungen, Mit den gleichen Techniken, die Investoren für Eigenkapital und Index-Optionen verwenden Wie andere Optionen, Forex-Optionen werden von Händlern verwendet, um das Risiko zu begrenzen und Gewinn Gewinn Potential Trader können zwischen traditionellen Call-Put-Optionen oder Single-Payment-Option Handel wählen SPOT Traditionelle Optionen geben dem Käufer die Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Option von einem Verkäufer zu einem vorgegebenen Preis und Zeit zu kaufen Traditionelle Optionen haben in der Regel niedrigere Prämien als SPOT-Optionen SPOT-Optionen erlauben Händler, Preis-Aktivität für ein bestimmtes Datum in der Zukunft zu erraten, wenn der Händler korrekt ist, Er oder sie erhält eine Barauszahlung Sowohl traditionelle als auch SPOT-Optionen entstehen eine Prämie - die Gesamtkosten der Option. Einer der grundlegenden Analysetechniken, die im Optionshandel verwendet werden - ob für Aktien, Futures oder Forex - ist die griechischen Messungen des Risikos Beteiligt an einem Optionsvertrag in Bezug auf bestimmte zugrunde liegende Variablen Für mehr, siehe Getting To Know The Greeks. Delta - Empfindlichkeit zu Underlying s Preis Delta, die beliebtesten Optionen Griechisch, misst eine Option s Preis Empfindlichkeit im Vergleich zu Änderungen in seinem zugrunde liegenden Vermögenswert s Preis, und ist die Anzahl der Punkte, die eine Option s Preis wird erwartet, um für jeden Punkt zu bewegen Änderung in den zugrunde liegenden Markt Delta ist wichtig, weil es einen Hinweis darauf, wie die Option s Wert wird in Bezug auf Preisschwankungen in den Basiswert zu ändern Instrument, vorausgesetzt, alle anderen Variablen bleiben gleich. Delta wird typischerweise als Zahlenwert zwischen 0 0 und 1 0 für Anrufoptionen und 0 0 und -1 0 für Put-Optionen angezeigt. Mit anderen Worten, Option Delta ist immer positiv für Anrufe und Negativ für puts Es sollte beachtet werden, dass Delta-Werte auch als ganze Zahlen zwischen 0 0 und 100 für Anrufoptionen und 0 0 bis -100 für Put-Optionen dargestellt werden können, anstatt Dezimalstellen zu verwenden. Call-Optionen, die out-of-the-money sind Wird Delta-Werte nähern 0 0 in-the-money-Call-Optionen haben Delta-Werte, die nahe bei 1 0 für verwandte Lesung, siehe Verwenden von Optionen Tools zum Handel Foreign-Exchange Spot. Vega - Empfindlichkeit zu Underlying s Volatilität Volatilität ist ein Maß Von der Menge und Geschwindigkeit, mit welcher Preis sich auf und ab bewegt, und basiert häufig auf Änderungen der jüngsten höchsten und niedrigsten historischen Preise in einem Handelsinstrument, wie ein Währungspaar Vega das einzige Griechische, das nicht durch einen griechischen Brief vertreten ist, Misst eine Option s Empfindlichkeit gegenüber Änderungen der Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswertes Vega stellt den Betrag dar, den ein Option-Preis in Reaktion auf eine einprozentige Veränderung der Volatilität des zugrunde liegenden Marktes ändert. Je mehr Zeit bis zum Ablauf, desto mehr Auswirkungen hat sich erhöht Die Volatilität wird auf die Option s Preis haben. Weil erhöhte Volatilität impliziert, dass das zugrunde liegende Instrument eher extreme Werte erleben wird, wird ein Anstieg der Volatilität entsprechend den Wert einer Option erhöhen und umgekehrt wird eine Abnahme der Volatilität den Wert negativ beeinflussen Der Option Für verwandte Lesung siehe Optionen auf Futures Eine Welt der potentiellen Profit. Gamma - Empfindlichkeit gegenüber Delta Gamma misst die Empfindlichkeit von Delta als Reaktion auf Preisänderungen im Basisinstrument Gamma zeigt an, wie sich Delta gegenüber jeder 1 Preisänderung ändern wird Die darunterliegende Da-Delta-Werte ändern sich mit unterschiedlichen Raten, Gamma wird verwendet, um zu messen und zu analysieren Delta Gamma wird verwendet, um festzustellen, wie stabil eine Option s Delta höhere Gamma-Werte anzeigen, dass Delta sich dramatisch ändern könnte, als auch auf kleine Bewegungen des zugrunde liegenden s Preises. Gamma steigt, wenn die Optionen in-the-money zunehmen und abnehmen werden, wenn die Optionen in - oder out-of-the-money werden Gamma-Werte sind in der Regel kleiner, je weiter weg das Datum der Auslaufoptionen mit längeren Verfall weniger empfindlich auf Delta-Änderungen ist As Verfall-Ansätze, Gamma-Werte sind in der Regel größer als Delta-Änderungen haben mehr Wirkung Für verwandte Lesung, siehe Rolling LEAP Optionen. Theta - Empfindlichkeit auf Time Decay Theta misst die Zeit Zerfall einer Option - die theoretische Dollar Betrag, dass eine Option verliert jeden Tag als Zeit Pässe, vorausgesetzt, es gibt keine Änderungen in entweder den Preis oder die Volatilität der zugrunde liegenden Theta steigt, wenn Optionen sind at-the-money theta sinkt, wenn Optionen sind in-und out-of-the-Geld Lange Anrufe und lange Puts werden in der Regel negative theta haben Kurze Anrufe und kurze Puts haben positive Theta Im Vergleich dazu ist ein Instrument, dessen Wert nicht durch die Zeit erodiert wird, wie z. B. ein Lager, null theta. Der Wert einer Option kann als intrinsischer Wert und Zeitwert ausgedrückt werden. Die intrinsische Wert stellt den Dollarwert dar, der gewonnen wird, wenn die Option sofort ausgeübt wurde. Es ist die Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Option und dem tatsächlichen zugrunde liegenden Preis. Eine Option s Zeitwert ist andererseits eine Funktion der verbleibenden Zeit bis zum Verfall und Wie nah die Option s Streik Preis ist zugrunde liegenden s Preis Die Zeit Zerfall, dass Theta stellt nicht konstant ist die Rate steigt als Auslauf nähert Für verwandte Lesung, siehe die Ins und Outs of Selling Options. Using die Griechen in Forex Optionen Strategien Ähnlich wie Lager Optionen Forex-Optionen können verwendet werden, um entweder Geld zu verdienen oder zu reduzieren Risiko in bestehenden Positionen Optionen bieten ein Mittel, um den Devisenmarkt mit begrenzten Risikoverluste sind in der Regel auf die Höhe des Geldes, die für die Prämie bezahlt wird begrenzt. Das Aufwärtspotenzial kann weit sein Größer als jeder Verlust der Prämie, ein günstiges Risiko-to-Reward-Ratio. Forex Optionen werden auch verwendet, um gegen bestehende Devisenpositionen abzusichern Weil Forex-Optionen geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Währungspaar zu kaufen oder zu verkaufen Zu einem bestimmten Wechselkurs und Zeit in der Zukunft, können sie eingesetzt werden, um vor potenziellen Verlusten in bestehenden Positionen zu schützen Ob ein Händler lang oder kurz ein Fremdwährungspaar ist, können Forex-Optionen verwendet werden, um den Händler vor Risiko zu schützen, während er die Vorhandener Positionsraum zu bewegen, ohne gestoppt zu werden Weitere Informationen finden Sie unter Offsetrisiko mit Optionen, Futures und Hedge Funds. Die Bottom Line Die Griechen sind ein wichtiges Werkzeug für alle Optionen Trader und können bei der Identifizierung und Vermeidung von Risiken in einzelnen Optionen hilfreich sein Positionen oder in Optionsportfolios Die Griechen können in komplexen Strategien angewendet werden, die mathematische Modellierung beinhalten, in der Regel Software, die über Handelsplattformen oder proprietäre Anbieter verfügbar ist. Alternativ können Forex-Optionen Trader nur einen oder zwei der Griechen verwenden, um Investitionsentscheidungen zu bestätigen Komplexität, die Griechen verlangen Geduld und Praxis, um ihr Potenzial im Rahmen einer Gesamtoptionsstrategie voll zu verwirklichen. Mit den Griechen für jede Art von Optionsanalyse können Händler helfen, eine Option s Empfindlichkeit gegenüber Preis - und Volatilitätsänderungen und dem Durchgang zu bestimmen Zeit Für mehr, siehe Die Grundlagen der Kaufoptionen. Hinweis Dieser Artikel ist eine Einführung in fortgeschrittene Handelskonzepte und ist nicht beabsichtigt, als umfassender Leitfaden für Handelsoptionen zu dienen Optionen sind kompliziert und sollten gründlich studiert und verstanden werden, bevor sie sich an irgendwelche beteiligen Tatsächliche Geschäfte oder Positionen Händler und Investoren sollten einen Makler Finanzberater oder andere qualifizierte Finanzfachmann vor der Vermittlung von Trades zu konsultieren. Die maximale Höhe der Gelder die Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Obergrenze wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act erstellt. Der Zinssatz, bei dem Ein Depotinstitut leiht Gelder, die bei der Federal Reserve an eine andere Depotbank gepflegt werden.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Rendite für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung des US-Kongresses, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde, Die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie Besteht aus 1.American Style Währung Option - eine Option, die jederzeit ausgeübt werden kann bis zu und einschließlich der Tag der Verfall. At-the-money ATM Option - verwendet, um eine Option zu beschreiben, deren Ausübungspreis ist in etwa gleich Aktueller Marktpreis der Option. Boston Option - Eine Option, bei der die Prämie auf Fälligkeit und nicht vorne fällig ist, wie es normalerweise der Fall ist Die LIFFE-Börse nutzt diesen Ansatz auf vielen ihrer contracts. Butterfly Spread - Eine Strategie, um beide Seiten zu besetzen Der Markt mit Spreads Es geht darum, lange ein Stier verbreiten und lange ein Bär verbreiten. Kalender Spread - Dies beinhaltet den Kauf von zwei Optionen mit dem gleichen Ausübungspreis, aber unterschiedliche Ablaufdaten, um die Vorteile der erhöhten Zeitspanne auf die kürzere datierte Option zu nutzen Beispiel , Lange ein juni yen rufen und kurz ein yen februar call option. Collar - Dies ist eine Strategie, die häufig in der Absicherung verwendet wird Es handelt sich um den Kauf eines Put-und Verkauf eines otm-Aufrufs für die Put-Option gekauft zu zahlen. Natürlich kann das Gegenteil als konstruiert werden Gut mit dem Kauf eines Anrufs und Verkauf eines Put-Options. Delta - Ist eine Maßnahme, die die Änderung eines Optionspreises in Bezug auf eine Änderung des Währungspreises anzeigt Ein Delta von 5 würde darauf hindeuten, dass der lange Optionsinhaber längst gleich ist Von 1 2 eines Futures-Währungsvertrages. Delta Neutral Spread - Bezieht sich auf eine Marktposition, die mit Optionen entwickelt wurde, die zu einer neutralen Position führen, ohne Bias. Durch die Übereinstimmung des Deltas einer Put-Option mit dem Delta einer Call-Option sollte Ihr Netto-Delta Gleich null So würden Sie von kleinen Preisbewegungen nicht betroffen sein. Natürlich müsste diese Position angepasst werden, wenn sich der Markt in einer Position deutlich bewegen würde. Einige Marktteilnehmer verkaufen beide Anrufe und setzen gleichermaßen und versuchen, ein Null-Delta zu erreichen und damit Versuchen, auf Zeitverfall zu kapitalisieren und oder niedrigere implizite Volatilität. Europäische Stil Währung Option - Eine Option, die nur am Verfallsdatum ausgeübt werden kann, mit Abrechnung in der Regel zwei Tage später, im Einklang mit der Spot Abwicklung Zyklus. Gamma - Ein Begriff verwendet werden Bezeichnen die Maßnahme der Veränderung des Deltas einer Option. Implied Volatility - Ist ein Maß für eine Option Volatilität Die Volatilität einer Option spiegelt die Markterwartung eines möglichen zukünftigen Ergebnisses Eine Analogie kann die feste Quote für ein Fußballspiel sein, was darauf hindeutet, was Die Öffentlichkeit fühlt sich das Ergebnis kann impliziert Volatilität ist auch wesentlich beeinflusst durch die Market Maker. In-the-money ITM Call - Eine Call-Option mit einem Ausübungspreis niedriger als der aktuelle Marktwert der Währung So würden Sie in der Lage zu kaufen Die Währung für einen Preis niedriger als der Marktwert. In-the-money ITM Put - Eine Put-Option mit einem Ausübungspreis höher als der aktuelle Marktwert der Währung So würden Sie in der Lage sein, die Währung für einen Preis zu verkaufen, der höher ist als Der Marktwert. Intrinsic Value - Dies bezieht sich auf den Unterschied zwischen einem In-the-Money-Call und dem Ausübungspreis. Long Straddle - Eine Option Marktposition, die aus dem Kauf gleicher Einheiten von Anrufen besteht und setzt mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablauf Date. Long Strangle - Das ist ähnlich wie eine lange Straddle, außer der Ausübungspreis des Aufrufs und Putts wäre anders. Long Volatility - Eine Strategie, bei der man versucht, eine Erhöhung der Option implizite Volatilität zu nutzen. Die Marktposition ist idealerweise eingegeben Option Volatilitäten sind auf historische Tiefs Ein Versuche, die Optionen, die am meisten empfindlich auf eine Erhöhung der impliziten Volatilität So sind lange Verfall Termine sind am meisten gesucht Eine gleich große Anzahl von Puts und Anrufe gekauft werden, die auch grob entspricht Delta Neutralität Natürlich, Wenn man eine starke Bias, bullish oder bearish hat, dann würden unterschiedliche Streikpreise gewählt, um die erwartete Preisaktion zu reflektieren. Oft-of-the-money OTM Call - Das Umgekehrte ITM-Aufruf, wenn ein Call-Option-Streichpreis höher ist Als der aktuelle Marktwert des Devisenkurses. Out-of-the-money OTM Put - Eine Put-Option, deren Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Wert des Devisenkurses. Premium - Dies bezieht sich auf die Zahlung oder Kaufpreis einer Option Prämie wird durch Volatilität, Zinssätze, Ausübungspreis und Verfallsdatum beeinflusst Die Prämie kann in zahlreichen Weisen zitiert werden. In Tauschverträgen werden sie üblicherweise in Wäh - rungsposten notiert, während im otc-Markt Vanille-Optionen in der Regel zitiert werden Prozentsatz der Währungs - und / oder Volatilitätsbegriffe. Ratio Spread - Dies bezieht sich auf eine Optionskombination, bei der man eine andere Anzahl von Einheiten von Long-Optionen hält als kurze Optionen. Es wird manchmal als Hedge-Strategie verwendet. Beispiel, Sie re long Call-Optionen oder zugrunde liegenden Asset und Der Markt beginnt zu fallen, könnten Sie verkaufen zwei oder mehr Call-Optionen für jede Call-Option, die Sie besitzen Im Falle der lange der Basiswert, könnten Sie verkaufen so viele Call-Optionen wie nötig, um eine negative delta. Short Straddle zu erreichen - Das ist einfach Das Gegenteil von einer langen Straddle Anstelle der Kauf einer gleichen Anzahl von Puts und Anrufen, würden Sie verkaufen eine gleiche Menge von beiden Anrufe und setzt mit dem gleichen Streik und Ablaufdatum. Short Strangle - Eine Marktposition, die aus einem kurzen Anruf gebaut wird und Kurz in gleicher Beträge mit dem gleichen Verfalldatum, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Synthetische Call-Option - Eine Position, die durch lange gehen die zugrunde liegende Währung und lange eine Put-Option Das Risiko-Belohnung-Profil ähnelt die einer einfachen Call-Option, also der Begriff Synthetische. Synthetische Put-Option - Eine Position, die mit einer kurzen zugrunde liegenden Währung und einer Long-Call-Option konstruiert ist Auch hier ist das Risiko-Belohnungsprofil nahezu identisch mit einer Long-Put-Option. Theta - Die Option Empfindlichkeit, die sich auf die Zeit verrottet von Optionen Optionen verlieren Wert sehr langsam bis etwa 40 Tage oder so, wenn die Option beginnt sich mit einer zunehmenden Rate zu verschlechtern. Vega - Die Empfindlichkeit, die auf die Flüchtigkeit einer Option bezieht Im Allgemeinen, je mehr Zeit bis zum Verfall, desto empfindlicher ist die Option Zu einer Veränderung der zugrunde liegenden Volatilität. Vertical Bear Spread - Eine Marktposition, die aus einer langen Put-Option besteht und eine weitere Put-Option, die weiter aus dem Geld ist, im selben Monat Diese Position führt zu einer Belastung auf Ihr Konto und hat eine Maximaler Verlust und maximaler Gewinn als Profil. Vertical Bull Spread - Eine Marktposition ähnlich einem Bären verbreiten, nur dass es mit Anrufen konstruiert wird Beispiel, langer Anruf und kurzer Anruf weiter aus dem Geld im selben Monat Risiko ist begrenzt und Profit ist auch auf den Unterschied zwischen den beiden Ausübungspreisen begrenzt.