American Vs European Options. Just, da gibt es zwei verschiedene Arten von Optionen Puts und Anrufe, so gibt es zwei Hauptstile von Optionen American und European Diese Optionen haben viele ähnliche Eigenschaften, aber es ist die Unterschiede, die wichtig sind Viele Rookies haben unnötige Verluste erlitten Weil sie sich der Unterschiede nicht bewusst waren In diesem Artikel werden wir diese Unterschiede besprechen und wie sie dich beeinflussen, also kannst du entdecken, wie man potenziell kostspielige Probleme vermeiden kann. Unterschiede Es gibt vier wesentliche Unterschiede zwischen den Optionen im amerikanischen und europäischen Stil Wählbare Aktien und Exchange Traded Funds ETFs haben amerikanische Optionen Unter den breit angelegten Indizes haben nur begrenzte Indizes wie die SP 100 amerikanische Optionen. Große breitbandige Indizes wie der SP 500 haben sich sehr aktiv im europäischen Stil gehandelt Optionen. Das Recht zur Ausübung von Anbietern von American-Style-Optionen kann jederzeit ausüben, bevor die Option abläuft, während Besitzer von Optionen im europäischen Stil nur bei Verfall ausüben können. Die Angabe von Indexoptionen. American Index-Optionen aufhören zu handeln am Ende des Geschäfts Am dritten Freitag des Verfallmonats Ein paar Optionen sind Vierteljährige, die bis zum letzten Handelstag des Kalenderquartals oder der Wochenzeitschriften handeln, die am Freitag der angegebenen Woche aufhören zu handeln. Die europäischen Indexoptionen stoppen einen Tag früher Abschluss des Geschäfts am Donnerstag vor dem dritten Freitag. Settlement Preis Dies ist der offizielle Schlusskurs für den Verfall Zeitraum und stellt fest, welche Optionen sind in das Geld und unterliegen Auto-Übung Jede Option, die s in das Geld um 1 Cent oder mehr auf Wird das Verfallsdatum automatisch ausgeübt, es sei denn, der Optionsinhaber fordert seinen Vermittler ausdrücklich auf, sich nicht auszuüben. American Indexoptionen enden Handel am Ende des Geschäfts am dritten Freitag des Verfallmonats Ein paar Optionen sind Viertelwochen, die bis zum letzten Handelstag handeln Des Kalenderquartals oder der Wochenzeitschriften, die am Freitag der angegebenen Woche aufhören zu handeln. Europäische Indexoptionen stoppen den Handel einen Tag früher - am Ende des Geschäfts am Donnerstag vor dem dritten Freitag. Hier s, wie es funktioniert. Am dritten Freitag Des Monats wird der Eröffnungskurs für jede Aktie im Index bestimmt Da sich einzelne Bestände zu unterschiedlichen Zeiten öffnen, werden einige dieser Eröffnungspreise um 9:30 Uhr EST und andere wenige Minuten später bestimmt. Einige Aktien dürfen erst ab einer Stunde beginnen Oder zwei später. Der zugrunde liegende Indexpreis wird so berechnet, als ob alle Aktien zu ihren jeweiligen Eröffnungskursen gleichzeitig gehandelt werden. Dies ist kein reeller Weltpreis - man kann den veröffentlichten Indexpreis nicht anschauen und davon ausgehen, dass der Abrechnungspreis nahe ist Wert zu einem der am frühen Morgen veröffentlichten Preise für den Index. Exercise Rechte Wenn Sie eine Option besitzen, kontrollieren Sie das Recht zu üben Gelegentlich kann es vorteilhaft sein, eine Option auszuüben, bevor es abläuft, eine Dividende zum Beispiel zu sammeln, aber es S selten wichtig. Wenn Sie kurz eine American-Style-Option sind Sie verkauft die Option, ohne es zu besitzen und sind eine Ausübung Ankündigung vor Ablauf vergeben, anstatt kurz die Option, sind Sie jetzt kurz die Aktie Nicht Ihr Konto ist zu klein zu tragen Eine kurze Aktie Position, das ist kein Problem und wenn Ihr Konto ist, dass klein, sollten Sie wahrscheinlich nicht handeln Optionen. Nur einmal eine frühe Aufgabe trägt ein erhebliches Risiko tritt mit American-Style, Cash-Settled-Index-Optionen So die einfachste Weg zu vermeiden, die frühen Übung Risiko ist zu vermeiden, amerikanische Optionen zu vermeiden Wenn Sie eine Abtretungserklärung am Morgen erhalten, müssen Sie zurückkaufen, dass Option in der vorherigen Nacht s intrinsic Wert Das kann Sie ernsthaft riskieren, wenn der Markt einen bedeutenden Schritt erleidet , Weil dieser gezwungene Kauf macht Ihre Position anders als die, die Sie dachten, Sie besessen. American Der Abrechnungspreis für die zugrunde liegenden Vermögenswerte, ETF oder Index mit American-Stil Optionen ist der reguläre Schlusskurs oder der letzte Handel vor dem Markt schließt auf der Dritter Freitag After-Stunden-Trades zählen nicht bei der Ermittlung des Abrechnungspreises. Europäisch Es ist nicht so einfach, den Abrechnungspreis für Optionen im europäischen Stil zu erlernen. In der Tat wird der Abrechnungspreis erst nach Stunden nach dem Börsengang für den Handel veröffentlicht Diese Cash-Settled-Optionen sind fast immer im europäischen Stil, und die Abtretung erfolgt nur bei Verfall, die Option s Barwert wird durch den Abrechnungspreis bestimmt. Abrechnungspreis Mit amerikanischen Optionen gibt es selten keine Überraschungen Wenn der Bestand am Handel ist 40 12 ein paar Minuten vor der Schlussglocke am Verfall Freitag, können Sie erwarten, dass die 40 Putten wertlos auslaufen und dass die 40 Anrufe im Geld sein werden Wenn Sie eine kurze Position in der 40 Anruf haben und don t wollen zugewiesen werden Eine Übung Hinweis, können Sie diese Anrufe zurückkaufen Der Abrechnungspreis kann sich ändern, und diese 40 Anrufe können sich aus dem Geld, aber es ist unwahrscheinlich, dass der Wert dieser Anrufe wird sich in den letzten Minuten deutlich ändern. With europäischen Stil Optionen , Der Abrechnungspreis ist oft eine große Überraschung, die sich als nützlich erweisen kann, aber eine Katastrophe für viele andere Das ist, weil, wenn der Markt für den Handel am Morgen des dritten Freitag öffnet, gibt es oft eine Lücke - eine signifikante Preisänderung von Die vorhergehende Nacht s schließe Das passiert nicht die ganze Zeit, aber es passiert oft genug, um die scheinbar risikoarme Idee zu machen, diese Position über Nacht in ein großes Glücksspiel zu halten. Wenn du die europäische Option hast, dann ist die Situation, die du am Donnerstag hast Nachmittag, am Tag vor dem Auslaufen. No Aktien austauschen. Sie müssen nicht mit dem Wiederaufbau eines komplexen Aktienportfolios betroffen sein, weil Sie don t verlieren Ihre Aktien, wenn eine Übung Hinweis auf Anrufe, die Sie geschrieben haben, wie in abgedeckten Anruf schriftlich oder ein Kragenstrategie. Der Optionsinhaber erhält den Barwert - und der Optionsverkäufer bezahlt den Barwert - der Option Der Barwert entspricht der Option s intrinsischer Wert Wenn die Option aus dem Geld geht, erlischt er wertlos und hat bares Geld Value. Wenn kurz die Option, stehen Sie vor einer anderen Herausforderung. Wenn die Option ist fast wertlos, halten auf sie und in der Hoffnung auf ein Wunder ist nicht eine schlechte Idee Besitzer von preisgünstigen Optionen, ein paar Nickel oder weniger wert sind bekannt Um Hunderte zu verdienen, oder sogar ein paar tausend Dollar, wenn der Markt am nächsten Morgen offen gegangen ist Die meiste Zeit diese Optionen vergehen wertlos, aber eine gelegentliche große Belohnung ist möglich. Wenn Sie eine Option, die einen signifikanten Wert hat - sagen wir 1.000 - Sie haben eine Entscheidung zu treffen Der Abrechnungspreis könnte die Option wertlos oder doppelt seinen Wert machen Möchten Sie dieses Risiko nehmen, dass sa Entscheidung nur einzelne Investoren für sich selbst machen können. Summary Wenn Sie sich entscheiden, Index-Optionen zu handeln, sind Sie sicher, dass Sie verstehen Die Unterschiede zwischen den Optionen im amerikanischen und europäischen Stil Noch wichtiger ist, um einen erheblichen Verlust zu vermeiden, müssen Sie verstehen, wie der Abrechnungspreis der europäischen Optionen bestimmt ist. Es macht einen großen Unterschied, wie Sie eine Position zu verwalten, vor allem, wenn Sie eine Position haben, die Schließt kurze Optionen ein Es ist umsichtig, sich von dem Abwicklungsrisiko zu befreien, indem er Positionen beendet hat, die wenig mehr zu gewinnen haben - spätestens am Donnerstag, am letzten Tag können diese Optionen gehandelt werden. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut die Gelder behält, Reserve an ein anderes Depotinstitut.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde und die Geschäftsbanken daran hinderte, an der Investition teilzunehmen. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jeden Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und der gemeinnützigen Sektor Das US Bureau of Labor. Die Währungsabkürzung oder das Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot Auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer gewählt von der Bankrott Unternehmen aus einem Pool von Bietern. Europäischen vs American Optionen und Moneyness. European Option European Options können nur am Verfalldatum ausgeübt werden Europäische Optionen werden in der Regel mit dem Black-Scholes bewertet Oder Black-Modell-Formel Dies ist eine einfache Gleichung mit einer geschlossenen Form, die in der Finanzwelt Standard geworden ist. American Option Dies ist eine Option, die jederzeit bis zum Ablauf des Verfalldatums ausgeübt werden kann Es gibt keine allgemeinen Formeln für Bewertung von amerikanischen Optionen, aber eine Auswahl von Modellen, um den Preis zu approximieren ist zum Beispiel Whaley, Binomial Optionen Modell, Monte Carlo und andere, obwohl es keinen Konsens darüber, was vorzuziehen ist. American Optionen sind nur selten ausgeübt Dies ist, weil alle Optionen haben Ein nicht-negativer Zeitwert und sind in der Regel wert mehr ausgeübte Besitzer, die den vollen Wert ihrer Optionen zu verwirklichen wollen, wird meistens lieber verkaufen, anstatt sie früh zu üben und etwas von der Zeit Wert zu opfern. Hinweis, dass die Namen dieser Arten von Optionen sind in keiner Weise mit Europa oder den Vereinigten Staaten verwandt. Moneyness Das Konzept der Moneyness beschreibt, ob eine Option in-, out-, at - oder in-the-money durch die Prüfung der Position des Streiks gegenüber dem bestehenden Marktpreis der Option s zugrunde liegende security. In der Geld - Jede Option, die intrinsischen Wert hat, ist in das Geld Eine Call-Option ist gesagt, in das Geld zu sein, wenn der Futures-Preis übersteigt die Option s Streik Preis Ein Put ist in das Geld, wenn der Futures-Preis ist Unterhalb der Option s Streik Preis Zum Beispiel wird ein März CME Euro 90 Call-Option in das Geld sein, wenn März CME Euro Futures über 90 sind, was bedeutet, dass der Inhaber das Recht hat, diese Futures bei 90 zu kaufen, unabhängig davon, wie viel der Preis Ist gestiegen Die weiter in das Geld eine Option, desto weniger Zeit Wert wird es haben. Deep In the Money - Diese Optionen stellen eine größere Verbreitung zwischen dem Streik und Marktpreis einer zugrunde liegenden Sicherheit Optionen, die tief in das Geld im Allgemeinen Handel an oder sind In der Nähe ihrer tatsächlichen intrinsischen Werte, berechnet durch Subtrahieren des Ausübungspreises von dem zugrunde liegenden Vermögenswert Marktpreis für eine Call-Option und umgekehrt für eine Put-Option Dies ist, weil Optionen mit einer erheblichen Menge an intrinsischen Wert eingebaut haben eine sehr geringe Chance zu laufen Wertlos Deshalb ist der primäre Wert, den sie bereitstellen, bereits in der Option in Form ihres intrinsischen Wertes festgesetzt. Wenn sich die Option tiefer in das Geld verlagert, nähert sich das Delta 100 für Call-Optionen, was für jeden Punktwechsel des zugrunde liegenden Vermögenswertes bedeutet , Wird es eine gleichberechtigte und gleichzeitige Änderung des Preises der Option in der gleichen Richtung geben. So ist die Investition in die Option ähnlich wie die Investition in den zugrunde liegenden Vermögenswert, mit Ausnahme der Optionsinhaber haben die Vorteile von niedrigeren Kapitalaufwand, begrenztes Risiko , Hebelwirkung und mehr Gewinnpotenzial. Out des Geldes - Diese Optionen existieren, wenn der Ausübungspreis eines Anrufs über dem zugrunde liegenden Vermögenswert Marktpreis liegt Im Wesentlichen ist es die Umkehrung der in der Geldoption Optionen, die aus der Geld hat ein hohes Risiko, sich wertlos zu beenden, aber sie neigen dazu, relativ preiswert zu sein. Da sich der Zeitwert bei Verfall null annähert, haben aus den Geldoptionen ein größeres Potenzial für den Gesamtverlust, wenn sich der zugrunde liegende Bestand in einer ungünstigen Richtung bewegt - Diese Optionen bestehen, wenn der Ausübungspreis eines Anrufs oder Put ist gleich dem zugrunde liegenden Vermögenswert Markt Markt Sie können im Wesentlichen an das Geld als den Break-even-Punkt ohne Transaktionskosten denken. Look Out Beachten Sie, dass die oben genannten Formen der Moneyness nicht nehmen Die Kosten des Optionskontrakts oder der Prämie in Rechnung gestellt werden. Payoff - Berechnet durch Abzug der Option Prämie aus dem inneren Wert der Option gezahlt In diesem Fall könnte eine In-the-money-Option eine negative Auszahlung zu produzieren, wenn die Prämie größer ist Als der intrinsische Wert der Option. Intrinsic Value - Intrinsic Wert in Optionen ist die in-the-money Teil der Option s Prämie Es ist der Wert, den eine gegebene Option hätte, wenn es heute ausgeübt wurde Es ist definiert als der Unterschied zwischen Die Option s Ausübungspreis X und die Aktie aktueller aktueller Preis CP Im Falle einer Call-Option können Sie diesen intrinsischen Wert berechnen, indem Sie CP-X nehmen. Wenn das Ergebnis größer ist als null, wenn der Aktienkurs aktuell ist Ist größer als die Option s Ausübungspreis, dann ist der Betrag, der nach der Subtraktion von CP-X übrig bleibt, die Option s intrinsischer Wert Wenn der Ausübungspreis größer ist als der aktuelle Aktienkurs, dann ist der intrinsische Wert der Option Null - das wäre nicht Es lohnt sich alles, wenn es heute ausgeübt werden soll, bitte beachten Sie, dass ein optionaler intrinsischer Wert niemals unter Null liegen kann. Um den intrinsischen Wert einer Put-Option zu bestimmen, einfach die Berechnung auf X-CP umkehren. Zeitwert - Der Zeitwert ist beliebig Wert einer Option außer ihrem intrinsischen Wert Zeitwert ist grundsätzlich die Risikoprämie, die der Verkäufer verpflichtet, dem Optionskäufer das Recht zu geben, den Bestand bis zum Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Während die tatsächliche Berechnung komplex ist, grundsätzlich Zeitwert Bezieht sich auf eine Aktie Beta oder Volatilität Wenn der Markt nicht erwarten, dass die Aktie viel bewegen, wenn es eine niedrige Beta hat, dann ist die Option s Zeit Wert wird relativ niedrig Umgekehrt wird die Option s Zeit Wert hoch sein, wenn die Aktie Wird voraussichtlich erheblich schwanken. Zeitwert sinkt, wenn eine Option näher und näher an den Auslauf kommt. Deshalb werden Optionen als Verschwendung von Vermögenswerten betrachtet. Als Option nähert sich der Basiswert, die zugrunde liegende Aktie hat immer weniger Zeit, sich in einer günstigen Richtung für den Optionskäufer zu bewegen Wenn Sie also zwei identische Optionen haben - eine, die in sechs Monaten abläuft und eine in 12 Monaten abläuft - wird die Option, die in 12 Monaten abläuft, einen größeren Zeitwert haben, da sie eine bessere Chance hat, sich zu bewegen. Währung Optionen Explained. Updated July 14, 2016 um 8 48 Uhr. Währung Option ist eine Art von Devisen-Derivat-Vertrag, der seinem Inhaber das Recht verleiht, aber nicht die Verpflichtung, in einer Forex-Transaktion zu engagieren Um mehr über Forex Trading zu erfahren, besuchen Sie forex für Dummies hier . Im Allgemeinen wird der Kauf einer solchen Option es einem Händler oder einem Hedger erlauben, eine Währung gegen einen anderen in einem bestimmten Betrag zu erwerben, oder zu einem bestimmten Zeitpunkt für ein Up-Front-Kosten. Dieses Recht wird von der Option s Verkäufer im Austausch für eine Up-Front-Kosten als die Option s premium bekannt. In Bezug auf ihre Handelsvolumen, Forex-Optionen derzeit bieten etwa 5 bis 10 der Gesamtumsatz in der Devisenmarkt gesehen. Currency Option Terminology. Rather spezifische Jargon wird in den Forex-Markt verwendet Spezifizieren und beziehen sich auf eine Währungsoption s Begriffe Einige der häufiger Option verwandte Begriffe sind unten definiert. Exercise - Die Handlung, die von der Option Käufer der Benachrichtigung des Verkäufers, dass sie beabsichtigen, auf die Option s zugrunde liegenden Forex-Vertrag zu liefern. Expiration Date - Der letzte Tag, an dem die Option ausgeübt werden kann. Delivery Date - Der Zeitpunkt, an dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Call Option - Verwendet das Recht, eine Währung zu kaufen. Put Option - Verleiht das Recht, eine Währung zu verkaufen. Premium - Die up-Front-Kosten in den Kauf einer Option beteiligt. Strike Preis - Die Rate, mit der die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Währung Option Preisfaktoren. Der Preis der Währungsoptionen werden durch seine grundlegenden Spezifikationen des Ausübungspreises bestimmt , Ablaufdatum, Stil und ob es sich um einen Anruf handelt oder auf welche Währungen Darüber hinaus ist ein Option s Wert auch abhängig von mehreren Markt bestimmten Faktoren. Speziell sind diese marktgetriebenen Parameter sind die vorherrschende Kassakurs. Interbank Einlagenzinsen für jeden von Die Währungen. Die derzeitige implizite Volatilität für das Verfalldatum. Imputed Volatilität in Währungsoptionen. Die implizite Volatilität Menge ist einzigartig für Optionsmärkte und bezieht sich auf die annualisierte Standardabweichung der Wechselkursbewegungen, die vom Markt während der Option s Lebenszeit erwartet werden. Option Market Maker schätzen diese wichtigsten Preisfaktor und in der Regel ausdrücken es in Prozent, Kauf Optionen, wenn die Volatilität niedrig ist und verkaufen Optionen, wenn die Volatilität ist high. Currency Option Trading Beispiel. Wenn Trading Devisen Optionen, müssen Sie zunächst im Auge behalten, dass die Zeit wirklich Ist Geld und dass jeden Tag, den Sie besitzen eine Option wird wahrscheinlich kostet Sie in Bezug auf Zeitverfall Darüber hinaus ist dieser Zeitabfall größer und daher präsentiert mehr ein Problem mit kurzen veralteten Optionen als mit langwierigen Optionen. In Bezug auf ein Beispiel, betrachten Die Situation eines technischen Devisenhändler, der ein symmetrisches Dreieck auf den Tagesdiagrammen in USD JPY beobachtet Das Dreieck bildete sich auch über mehrere Wochen mit einer gut definierten internen Wellenstruktur, die dem Händler eine beträchtliche Sicherheit verleiht, dass ein Ausbruch unmittelbar bevorsteht Nicht sicher, in welche Richtung es passieren wird. Auch die Volatilität - ein Schlüsselelement, das die Preisgestaltung von Währungsoptionen beeinflusst - in USD JPY ist während des Konsolidierungszeitraums abgelehnt. Damit sind USD-JPY-Währungsoptionen relativ preiswert zu erwerben. Um Währungsoptionen zu nutzen, um den Vorteil zu nutzen Von dieser Situation könnte der Trader gleichzeitig einen USD Call JPY Put Option mit einem Ausübungspreis platziert auf der Ebene der Dreieck Muster s oberen absteigenden Trendlinie, sowie eine USD Put JPY Call Option auf der Ebene des Dreiecks s getroffen kaufen Niedrigere aufsteigende Trendlinie. Dieser Weg, wenn der Ausbruch auftritt und die Volatilität in USD JPY wieder steigt, kann der Trader die Option ausverkaufen, die nicht von weiteren Bewegungen in Richtung des Ausbruchs profitiert, während die andere Option profitieren, um weiter davon zu profitieren Erwartete gemessene Verschiebung des Chartmusters. Uses of Currency Options. Currency Optionen haben eine wachsende Reputation als hilfreiche Werkzeuge für Hecken zu verwalten oder zu versichern gegen Devisenrisiko Zum Beispiel ein US-Unternehmen sucht, um gegen einen möglichen Zustrom von Pfund Sterling fällig Zu einem ausstehenden Verkauf einer britischen Tochtergesellschaft könnte kaufen ein Pfund Sterling setzen US-Dollar-Call. Currency Option Hedging-Beispiel. In Form einer einfachen Währung Hedging-Strategie mit Optionen, betrachten die Situation eines Bergbau-Waren Exporteur in Australien, die eine erwartete, obwohl Noch nicht sicher, Versand von Bergbau-Produkte für die weitere Verfeinerung in die Vereinigten Staaten, wo sie für US-Dollar verkauft werden gesendet werden. Sie könnten eine Aussie Dollar Call Option US-Dollar-Put-Option in Höhe des erwarteten Wertes dieser Sendung kaufen Für die sie dann im Voraus eine Prämie zahlen würden. Darüber hinaus könnte das gewählte Fälligkeitsdatum entsprechen, wenn die Sendung sicher voraussichtlich vollständig bezahlt wurde und der Ausübungspreis entweder auf dem aktuellen Markt oder auf einem Niveau für die AUD liegen könnte USD Wechselkurs, wo die Sendung für das Unternehmen unrentabel werden würde. Alternativ, um auf die Kosten der Prämie zu sparen, konnte der Exporteur nur eine Option kaufen, wenn eine Ungewissheit über die Sendung und sein Bestimmungsort wahrscheinlich entfernt wurde und seine Größe war Erwartet, dass sie praktisch versichert werden In diesem Fall könnten sie dann die Option mit einem Terminkontrakt ersetzen, um US-Dollar zu verkaufen und australische Dollar in der jetzt bekannten Größe des Deals zu kaufen. In jedem Fall, wenn der Bergbau-Produzent s AUD Call USD Put Option ausläuft oder verkauft wird, sollten die erzielten Gewinne dazu beitragen, ungünstige Änderungen des Kurses des zugrunde liegenden AUD USD-Wechselkurses auszugleichen. Mehrere Verwendung von Währungsoptionen. Forex-Optionen machen auch ein nützliches spekulatives Fahrzeug für institutionelle strategische Händler, um interessante Gewinne zu erzielen Und Verlustprofile, vor allem beim Handel auf mittelfristigen Marktansichten. Even persönliche Forex Trader Umgang mit kleineren Größen können Devisenoptionen auf Futures-Börsen wie die Chicago IMM, sowie durch einige Retail Forex Brokerings handeln. Einige Retail-Broker bieten auch STOP oder Single Zahlungsoption Trading-Produkte, die eine Prämie kosten, aber bieten eine Barauszahlung, wenn der Markt zum Ausübungspreis handelt Dies ist ähnlich wie eine binäre oder digitale exotische Währungsoption. Currency Option Styles und Übung Choices. Regular Währungsoptionen kommen in zwei grundlegende Stile, die Unterscheiden sich, wenn der Inhaber sich entscheiden kann, sie zu benutzen oder auszuüben. Solche Optionen werden auch oft als einfache Vanille oder einfach nur Vanille-Währungsoptionen bezeichnet, um sie von den exotischeren Varianten zu unterscheiden, die in einem späteren Abschnitt dieses Kurses abgedeckt sind Der Over-the-Counter oder OTC Forex-Markt ist die European-Style-Option Diese Art von Option kann nur auf seinem Ablaufdatum bis zu einer bestimmten spezifischen Cutoff-Zeit, in der Regel 3pm Tokyo, London oder New York Zeit ausgeübt werden. Trotzdem die meisten Gemeinsame Art für Optionen auf Währungs-Futures, wie die, die an der Chicago IMM-Börse gehandelt werden, ist bekannt als American Style Diese Art von Option kann jederzeit bis zu und einschließlich seiner Ablaufdatum ausgeübt werden. Diese Flexibilität der amerikanischen Stil Optionen können zusätzliche hinzufügen Wert auf ihre Prämie im Verhältnis zu europäischen Stil Optionen, die manchmal auch als Ameriplus. Noch doch die frühe Übung der American Style Optionen in der Regel nur sinnvoll für tief in die Geld-Call-Optionen auf die hohe Zins-Währung, und der Verkauf der Option stattdessen wird in der Regel Sei die bessere Wahl in den meisten Fällen. Risk Statement Trading Devisen am Rande trägt ein hohes Risiko und kann nicht für alle Anleger geeignet sein Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte Der hohe Grad der Hebelwirkung kann gegen Sie arbeiten Ebenso wie für dich.
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